[分析]ニュークラウン肺炎が電子情報産業に与えた影響

中国電子情報工業連合
2019年12月以降、新型コロナウイルス肺炎(「新型冠状動脈肺炎」と呼ばれる)が中国で急速に広がり、2月10日時点で4万人以上が確認されています。新年の休暇が終わると、ニュークラウン肺炎があらゆる生活層に与える影響が徐々に明らかになっています。電子情報産業に関して言えば、短期的にはこの疫病は業界の運営に悪影響を及ぼすでしょう。長期的には、短期的な混乱は長期的なプラストレンドに影響を与えません。

I. 疫病状況が武漢の電子情報産業に与える影響
疫病の影響が最も大きい地域である武漢は、近年通信・電子産業をはじめとする戦略的新興産業が急増しています。2019年第3四半期には、「コアスクリーンエンドネットワーク」プロジェクトへの投資が40.3%増加しました。新たなクラウン肺炎流行の影響下で、同社の被害もより顕著になっています。
(1) プリント基板(PCB)産業。近年、湖北省には21のPCB製造企業があり、年間生産量は国の約3%に達しています。これらの企業は武漢および周辺4都市に分散しており、そのうち最大で9つの黄石企業があります。虎電、新興、建定、鼎盈は世界トップ100企業の一つです。彼らの製品は主にHDI、高層基板、IC基板です。この数年間の産業の急速な発展により、湖北省は珠江デルタおよび長江デルタの後継都市となりました。中国で3番目に大きなPCB産業クラスターです。
この流行の発生は湖北省全体のPCB企業に圧力をかけており、湖北省や全国の電子回路企業の従業員は職場復帰、採用、注文配送、資本連鎖、サプライチェーンの再開が進むでしょう。
(2) 半導体産業。長江の貯蔵拡張も影響を受けています。長江貯蔵と武漢新信の新たな容量は、この疫病の影響を受ける見込みです。報告によると、2020年前半と後半には、揚子江貯蔵の目標容量がそれぞれ月5万個と10万個に達する見込みです。この郵便所の影響と多くの国による武漢からの海外華僑撤退により、予定されていた収容能力の解放は遅れる可能性があります。
(3) パネル産業。武漢でのTCL華興および天馬の生産ラインの連続生産により、武漢の中小型ディスプレイパネルの生産規模は国内トップとなり、国内最大の新型ディスプレイ産業拠点となりました。しかし、武漢の閉鎖により、職員の仕事再開が困難になり、物資の出入りが遮断され、パネルや携帯電話業界全体のチェーンに影響を及ぼすでしょう。IHSマーキットは、中国の国内パネル工場生産率が2月に10〜15%減少すると予測しています。
報道によると、BOEは武漢に10.5世代のTFT-LCD生産ラインを持ち、主に65インチおよび75インチの高解像度液晶ディスプレイパネルを生産しています。下流は主にテレビメーカーですが、現在の生産ラインはまだ大量生産されておらず、その影響は下流に限定的です。コーニングのガラス基板プロジェクトは2019年に生産開始される予定です。コーニングはすでに北京、重慶、合肥に3つの工場を持っているため、その下流の影響は湖北省の内部パネル工場に限定されるべきです。TCL華興は武漢にT3およびT4プロジェクトを持ち、天馬も武漢に2つの大規模生産ラインを持っています。現在、武漢華興工場は通常通り稼働しており、当直スタッフは外部と連絡を取らないよう求められています。
同時に、オプトエレクトロニクス分野にも影響を与えています。武漢の光ファイバーおよびケーブル生産規模は世界トップで、国内市場の3分の2、国際市場の4分の1を占めています。光電子デバイスおよび光伝送機器の国内市場シェアは60%、10%です。

第二に、業界の現在の困難について
業界全体に新たな冠肺炎の流行の影響を受け、企業プロジェクトの納品が遅れたり停滞したりし、企業全体の経済効率に影響を及ぼします。予備計算によると、疫病予防・制御、労働復帰、市場拡大の進展、政府支援の多重影響を受け、2003年のSARS経験によれば、3か月後に業界全体の経済効率や業界の資産負債比率に悪影響が及ぶと推定されています。また、2つの金占有指標は基準を超えるリスクがあります。
(1) コストの増加と運用指標の影響。同社の研究開発、家賃、その他の固定費用への元々の固定投資は現在も続いており、疫病の影響を受けています。企業の物流、生産、在庫、輸入などの要因が原材料価格の上昇を招いています。電子製品市場の短期的な減少と相まって、企業は非常に大きな運営圧力に直面しています。大・中企業の顧客は当初、関連入札計画を延期し、工業顧客は建設を遅らせ、市場は低迷しました。中小企業の製造企業は、コストとキャッシュフローに大きなプレッシャーを抱えていました。このため、一部の企業の全体的な経済的利益は25%〜30%減少すると予想されています。
(2) 製造業の事業再開に影響が出る。新たな冠肺炎の流行の影響を受け、労働力不足や従業員が職場復帰を望まないなどの広範な問題が発生しています。企業の生産計画は延期され、14日間の隔離期間が設けられ、通常の生産は2月末までに完了すると見込まれています。
(3) 流行病予防の問題。第一に、今後の流行状況は不透明です。大手グループ企業の従業員は全国に分散しており、その一部は武漢の疫病地域にいます。新型冠状動脈肺炎ウイルスは潜伏期間中に明らかな症状は見られませんが、なおも拡散を続けています。未知の条件が企業の生産に影響を与えることがあります。第二に、流行の拡大や流行後の影響の期間は正確に判断できません。労働者の集中が仕事に復帰した後、もし流行が続けば、防疫資材の不足が隠れた危険になるのではないかと懸念されています。
(4) 注文やプロジェクトの納品が一般的に遅れる場合。この疫病の影響を受けると、ビジネス注文やプロジェクトの配送がより大きな影響を及ぼします。一部の企業は、特に多くの海外注文が期限内に納品しなければならないことを懸念しています。期限内に納品しなかった場合、その後の注文に影響が出ます。プロジェクト建設部門は、プロジェクトの納品に遅延があったと述べました。ソフトウェア会社はまた、ストックビジネスの実施がより困難であり、居住サービスや開発がより困難であると述べています。隔離の必要性により、システム統合プロジェクトの供給、設置、試運転およびその他の作業が程度の差を問わず遅延し、納品に影響を及ぼします。
(5) 原材料および資材の供給不足。感染症の影響を受けた医療機器などの緊急必要な防疫物資に加え、一部の企業の原材料・補助原料の生産供給も停止され、一時的に供給が困難になっています。さらに、国内の輸送物流は制限されており、地域横断的な輸送物流も半ば麻痺状態にあります。船舶のスケジューリングや積み下ろしも影響を受けており、原材料供給における妨害要因にも注目が必要です。
(6) 新規事業の不確実性。新規事業開発の可能性には大きな不確実性があります。2003年のSARS流行を見る限り、企業のビジネス成長率はすべて鈍化しています。これまでの経験から、疫病の発生により新規市場需要が減少し、事前販売業務の発展も難しくなるため、新規事業展開にさらなる不確実性が生じると予測できます。.
一般的に、新たな冠肺炎流行の影響を受け、医療機器、リモートサービス、リモートモニタリング、リモート教育、バーチャルリアリティの悪化を除き、ほとんどの製造業は生産を減少させています。国内製造業の低い国内粗利益、ブランドプレミアム能力の低さ、高い家賃と労働コストを考慮すると、「人を減らす」という直接的な措置がさらに悪化し、デジタルトランスフォーメーションと変革の予算が削減されることになります。同時に、地方自治体は予防・管理のための予算を増やし、減税や割引などの施策を実施して企業の生存圧力を軽減し、消費を促進する政府調達予算の削減につながります。短期的には、電子情報産業にもさらなる影響が及ぶでしょう。第1四半期の電子情報産業の成長は影響を受けると予想され、企業は資材の適時納品の不整、人員不足、部品供給不足、さらには受注の減少といったリスクに直面するでしょう。

3. 疫病後の産業発展に関する評価
(1) 製造業、特に電子情報の割合が高い都市では回復が早い可能性があります。製造業は安定した経済成長に大きく貢献しています。SARS流行期間中、製造業が多い都市は疫病後の回復が速く効率的に行われる傾向があり、製造業もこの流行の安定した成長に重要な役割を果たすと予想されています。役割。
(2) 家電の圧迫需要は疫病後に解放される見込みです。疫病の影響を受け、第1四半期にはスマートフォン、タブレット、ウェアラブルなどの電子消費財の消費意欲が低下し、下流の需要減少により上流の電子サプライチェーンの在庫供給にも影響が出ます。しかし中期的には、疫病のリリース後に需要が抑圧される見込みで、需要は停滞するだけで消えることはないでしょう。
(3) 疫病の状況は半導体産業に新たな機会をもたらす可能性があります。この疫病の発生は人々の生産や生活様式に変化をもたらし、そこから生まれる新たな応用分野は半導体産業の発展を牽引する新たな原動力となるでしょう。この観点から、この疫病は半導体業界にも新たな機会をもたらしました。開発機会は市場需要をさらに引き出し、集積回路産業の現地化のスピードを加速させるでしょう。
4. 中国の工業インターネットは加速する。今回は「新冠肺炎」との闘い、電子情報技術が輝きを放ち、病気を克服するための「新たな兵器」となりました。現場で実証された人工知能AI、ブロックチェーン、クラウドコンピューティング、ビッグデータ、エッジコンピューティング、モノのインターネットなどが、経済・社会発展の主要戦場での応用導入を加速させることが予測できます。インターネットは情報技術からデジタル技術、そして従来のインターネットからスマートインターネットへと加速しています。
(V)オンライン教育はより重要または成長しています。全国の教育委員会は相次いで開校の遅延を発表しており、いかなるキャンパス外の訓練機関もいかなる形式のオフライン研修活動も厳しく禁止されています。この流行の影響を受け、一定期間のユーザー習慣形成の後、オンライン教育はより多くの人々に認知されるようになります。
(6) リモートオフィスの導入が加速される場合があります。ユーザーによるスマート会議の認知度が徐々に高まる中、我が国のスマート会議市場の普及率は上昇し続け、市場規模も急速に拡大しています。この流行の影響が続く中、リモートオフィスの習慣がさらに助長されるでしょう。
(7) 疫病後にホワイト電力の需要が増加する可能性がある。まず、「肺炎流行」の影響で消費者の健康意識がさらに高まり、新鮮な空気への関心がさらに高まり、空気清浄機などの新鮮な空気製品への需要が増加します。第二に、疫病の影響で住民の健康保護意識が急速に高まるでしょう。高温洗浄プログラムを備えたドラム式洗濯機や加熱洗浄を備えたパルセーター式洗濯機は、市場で人気商品となるでしょう。第三に、疫病の拡大による道路交通の不便さが消費者の「ストックハウジング」神経を強く刺激します。大容量冷蔵庫の需要は増加します。