ディスプレイパネル生産能力の大きな変化

この疫病のもと、世界のパネル産業は急速に変化しています。
ロイターの報道によると、サムスンディスプレイの広報担当者は3月30日に、今年末までにすべての液晶パネル生産を終了することを決定したと発表しました。これに先立ち、LGディスプレイのCEOは2020年1月に、今年末までに韓国でのLCDパネル生産を終了すると発表しました。
韓国ディスプレイ産業協会の統計によると、韓国は昨年世界のパネル市場の41.1%を占めていました。2016年以降3年連続で下落しており、2020年には30%まで下がり続ける可能性が高いです。
対照的に、中国のパネル産業の世界シェアは急速に増加しています。韓国の統計によると、2019年には中国本土の小・中型LCDが40.4%、大型LCDが34.3%を占めていました。CINNOリサーチの最新統計によると、2020年2月の出荷量に基づくと、中国本土のパネルメーカーはLCDテレビ市場の世界シェアの約60%を占めています。
中国ビジネスデイリーの記者が3月31日に開催されたTCLテクノロジー(000100.SZ)オンラインパフォーマンス交換会に投資家として参加しました。TCL華興オプトエレクトロニクスの上級副社長、趙軍氏は交換で次のように予測しました。「2020年には韓国のメーカーがLCDパネルに移行するでしょう。2020年には出口が加速し、新たな生産能力は制限される見込みです。2022年にはLCDテレビの需給関係が緊張状態に入ると判断しており、今後数年間の市場の見通しに楽観的です。"
この文脈で、一部の内部関係者は中国のパネル産業が強い成長を維持し、それが上流・下流の産業チェーンの発展を牽引すると予測しています。ガラス基板はディスプレイパネルの重要な原材料の一つです。中国で世界第1位および第4位のガラス基板供給業者である東旭オプトエレクトロニクス(000413.SZ)のゼネラルマネージャー、胡恒光氏は記者団に対し、中国は現在世界のパネル産業の生産能力の約50%を占めているが、まだ改善の余地があると述べた。さらに国内市場に移ると、この傾向は国内代替に重ね合わせられ、産業チェーン全体にとって良い結果となっています。
韓国企業はLCD生産能力からの撤退を加速
なぜ韓国のパネルシェアは2016年以降継続的に減少しているのでしょうか?これは韓国の「ジェミニ」の戦略的選択に関連しています。
公開情報によると、LGディスプレイは2015年に中長期戦略を発表し、大型で柔軟なOLED(有機発光ダイオード)やハイエンドLCDに投資を集中すると発表しました。この戦略のもと、LGディスプレイは戦いながら撤退しています。3.5世代、4世代、5世代ラインを早ければ2016年までに終了させる計画です。実際、2017年前半にようやく導入されました。2018年、LGディスプレイは2017年以降3つのLCD生産ラインを閉鎖し、新たな生産ラインの計画を放棄したことを明らかにしました。2019年には、閉鎖計画が7世代目および8世代の一部路線に拡大される予定です。LGディスプレイの最新計画によると、同社は中国広州のLCD生産ラインのみを維持します。
Samsung Displayも同様のプロセスを経験しています。また、2017年頃からLCD生産ラインの大規模な閉鎖も始まりました。現在も韓国には3つの大型LCDパネル工場と、中国・蘇州の8.5世代ラインがあります。しかし、新たな冠状動脈肺炎の流行を受けて、サムスンディスプレイは今年末までにすべてのLCD生産を停止する決意を固めました。
サムスンディスプレイは、LCD市場の低迷とそれに伴う大規模な赤字を受けて、LCD製品の生産を停止したと記者団に語りました。
2020年1月、LGディスプレイのCEOは外部により直接的に「中国企業の生産増加によりLCD市場は悪化しており、損益状況の改善は困難です」と述べました。LGディスプレイは今年末に韓国でのLCDテレビパネルの生産を終了します。
実際、LCDの需給や価格動向から、LGやサムスンが2017年にLCD生産能力の閉鎖を加速させ始めた理由を説明できます。中国のパネルメーカーは生産能力をリリースし続けていますが、2016年後半から2017年前半にかけて価格上昇の時期があり、その後は本格的に下落チャネルに入っています。業界は一般的に、2019年から2021年にかけて世界的な過剰生産能力がさらに激化し、LCD価格への下押し圧力がより大きくなると考えています。
新漢証券のアナリスト、李賢業がメディアを分析しました。サムスンディスプレイのLCD市場からの撤退により、韓国企業は中国などの競合企業とのLCDパネル市場での競争に完全に敗れました。最も根本的な理由はコスト管理です。
李賢業は、現在LCDパネル市場は飽和状態にあると考えています。韓国企業は一定のコスト管理能力を持っていますが、サプライチェーンの閉鎖コストをさらに削減するのは困難です。そのため、競争が激しい中、韓国企業はLCDパネルの国内生産をほぼ失い、抵抗しにくい状況にあります。競争相手の攻撃。
国内パネル産業チェーンの全体的な台頭
韓国企業はここ数年で徐々に縮小し、現在はLCD生産能力からの撤退を加速させており、これは中国のパネルメーカーや上流・下流の産業チェーンにとって間違いなく大きな利益となっています。
例として、国内の主要パネル企業であるBOEと華興オプトエレクトロニクスを例にすると、2015年の世界出荷台数は4位と6位にランクインしました。2016年は4位と5位、2017年は2位と5位、2018年は1位と1位のファイブスです。Sigmaintelのデータによると、2019年上半期の3四半期において、BOEは世界で1位の出荷量と出荷面積を維持し続け、華興オプトエレクトロニクスも世界4位に上昇しました。
パネル産業の成長過程で、中国の製造業者も長年にわたり経営の不振を経験し、徐々に正式化してきた。
記者は、BOEの長年にわたる損失が2011年まで損失に変わらなかったことを整理しました。近年、パフォーマンスは浮き沈みがありました。過去2年間で、総収益は約1000億元に達し、純利益は数十億元の水準にとどまっています。
華興オプトエレクトロニクスも2012年に損失を被りました。2013年からはTCLグループの純利益の30%を占めるようになり、過去2〜3年間でTCLグループの純利益の約50%を貢献できるようになりました。
業界関係者は記者に対し、液晶パネルの主要構造はサンドイッチに似ており、2層の「パン」(TFTガラス基板とカラーフィルター)に「ジャム」(液晶)を挟んでいると述べました。また、中国のパネルメーカーの台頭も産業チェーンの上流・下流の成長を促進しています。
胡恒光氏は記者団に対し、東旭オプトエレクトロニクスは当初四川長洪向けにPDP(プラズマディスプレイ)ガラス基板を製造していたと語りました。プラズマディスプレイが液晶ディスプレイに置き換えられる中、東旭オプトエレクトロニクスは2008年から2014年にかけて高アルミニウムカバーガラスプロジェクトの開発を開始しました。2月には、国内企業として初めて高アルミニウムカバーガラスの大量生産に成功しました。
LCDパネルには高アルミニウム製のガラスが提供されています。東旭オプトエレクトロニクスは、BOE、華興オプトエレクトロニクス、申天馬などの主要な国内パネル企業のサプライチェーンに徐々に参入し、ガラス基板分野での市場シェアを徐々に拡大しています。鄭州、石家荘、蕪湖、福州の4大液晶ガラス基板生産拠点は、国内市場での地位を徐々に安定させ、世界で4位にランクされました。
年末から年末にかけて発生した新たな冠肺炎の流行は、韓国の九尾市にあるサムスン電子やLGディスプレイの工場に繰り返し影響を与え、国内関連企業が市場で利益を得ることを可能にしたと理解されています。
「国内で最も深刻な感染拡大は武漢ですが、私の理解では武漢の地元のパネル工場はすべて閉鎖管理されており、生産能力には大きな影響はありません。また、韓国の流行が(関連製造業者にとって)影響を受け、注文の需要が国内生産に移転されるのが見られます。「胡恒光氏は言いました。」「一部の国内ディスプレイパネルメーカーの売上が増加したと聞いています。例えば、BOEやShentiannaといった下流の顧客も、私たちの販売需要を高めています。データは今も私の心の中にあります。"
集邦コンサルティング光電子研究センターのデータによると、2020年1月にはBOEと華興光電がそれぞれ出荷面積の21.3%と14.5%で世界出荷量の上位2位を占めています。2020年2月までに、華興オプトエレクトロニクス(18.56%)はBOE(17.23%)を超え、世界初の企業となりました。
集邦コンサルティングのアナリストによると、華興オプトエレクトロニクスは十分な材料と最早の再開期間を持つのに対し、BOEの工場は異なる場所と分散した労働力があり、出荷効率に大きく影響しています。
アナリストはまた、3月のテレビパネル出荷量は2月と比べてわずかな増加を維持すると予測しました。
韓国企業の撤退とは異なり、国内メーカーはLCD市場に対して引き続き楽観的な姿勢を示しています。例えば趙軍氏は、将来的に8K、フルスクリーン、超大型サイズ、ミニLEDバックライトがLCDパネルの技術的方向性になると述べました。華興オプトエレクトロニクスは将来の市場展望に楽観的であり、製品構造の積極的な調整、テレビパネルの割合削減、商用ディスプレイおよびeスポーツ市場の開発に取り組んでいます。待って。
胡恒光氏はまた、現時点でLCDとOLEDは代替関係がなく、それぞれ異なる環境でそれぞれの利点があり、LCDディスプレイがプラズマディスプレイに取って代わる状況を再現することはできないと述べました。
OLED市場のレイアウトを引き続き追いかけましょう
LCDからの撤退を加速させる一方で、Samsung DisplayとLG DisplayはOLEDへの移行を加速させています。その中でもサムスンは、LCD生産ラインをOLED生産ラインにアップグレードするために13万1千ウォン(約107.2億米ドル)を投資すると発表しました。
LGディスプレイは、2021年までにOLED収益の割合を50%に引き上げると明確に述べています。やや異なるのは、OLED市場セグメントの選択ではLG Displayが大型サイズ市場を選び、Samsung Displayは小型・中型市場を選んでいる点です。
現在、OLED市場は依然として韓国企業が支配しています。韓国ディスプレイ産業協会のデータによると、OLED分野では2019年に韓国市場が89.9%を占めており、中国本土の9.3%と比べて圧倒的な優位性を持っています。中小型OLEDパネル出荷量では、Samsung Display、LG Display、BOEがそれぞれ82.5%、6.2%、5.9%の市場シェアで世界トップ3を占めています。
中国では、BOEが最近、新たなLED生産ラインへの投資を停止し、OLEDレイアウトの推進を加速すると発表しました。BOE OLEDはファーウェイなどの主要な国内携帯電話メーカーのサプライチェーンに参入しており、iPhoneのサプライチェーンにも参入すると繰り返し報じられています。過去2年間、華興オプトエレクトロニクスは印刷用OLED技術の分野で引き続き育成し、大規模なOLED分野の発展の鍵となることを強調してきました。
主要な国内パネルメーカーの技術進化と市場構造も、産業チェーンの上流および下流における詳細なフォローアップをリードしています。さらに、ガラス基板サプライヤーの東旭オプトエレクトロニクスを例に挙げると、年次報告書は同社が2015年以降OLEDフレキシブルディスプレイの開発トレンドを追い、産業チェーンの水平拡大戦略を採用していることを示しています。ダイアフラムやカラーフィルターなどの新しいビジネス。
その中で、東旭オプトエレクトロニクスは2018年に約500万個の生産能力を持つ曲面カバーガラスの生産ラインをすでに建設し、量産と販売を達成しています。東旭オプトエレクトロニクスの年次報告書によると、曲面カバーガラス分野における同社のスター製品「キングパンダ」は柔軟性の面で360度の転換を達成し、外国技術の独占を打破し、2018年に四川省特許で一等を獲得しました。Think Technology、Bonn Optics、Junda Optoelectronics、Xingxing Technologyといった下流の顧客は、Huawei、Xiaomi、LG、Lenovo、vivoなどのインテリジェント端末ブランドの重要な原材料サプライチェーンに成功裏に浸透しました。
胡恒光氏は記者に対し、5Gの「新インフラ」の急速な進展は特に柔軟な表示やその他の分野で良いと述べました。「かつては、ほとんどのスマートフォンは金属フレームを使っていました。この設計は5G信号に影響を与えます。5Gは広い帯域幅と高速な速度を持つため、金属フレームが信号伝送に遅延を引き起こします。したがって、5G携帯電話の開発トレンドはフルスクリーンかつ全てガラス化です。フレームはガラスが落ちにくくなければなりません。「胡恒光氏は、東旭オプトエレクトロニクスによる昨年9月の落下型カバーガラスの大量生産と、今年大量生産・販売される柔軟なホワイトボードガラスが下流メーカーから好評を博したことを明かしました。