ディスプレイパネルの生産能力の大幅なシフト

この流行下で、世界のパネル業界は急速に変化しています。
ロイター通信のニュースによると、Samsung Displayの広報担当者は3月30日、Samsungが今年末までにすべてのLCD(液晶ディスプレイ)パネルの生産を終了することを決定したと発表したとのこと。これに先立ち、LG DisplayのCEOは2020年1月に、LG Displayが今年末までに韓国でのLCDパネルの生産を終了すると発表しました。
韓国ディスプレイ産業協会の統計によると、韓国は昨年、世界のパネル市場の41.1%を占めました。2016年から3年連続で下落しており、2020年も30%まで下落し続ける可能性が高いです。
一方、中国のパネル産業における世界シェアは急速に拡大しています。韓国の統計によると、2019年には、中国本土の中小型液晶が40.4%、大型液晶が34.3%を占めています。CINNO Researchの最新の統計によると、2020年2月の出荷台数では、中国本土のパネルメーカーが液晶テレビ市場の世界シェアの約60%を占めています。
China Business Dailyの記者は、3月31日にTCL Technology(000100.SZ)オンライン業績交換会議に投資家として参加した。TCL Huaxing OptoelectronicsのシニアバイスプレジデントであるZhao Jun氏は、この取引所で「2020年には、韓国のメーカーがLCDパネルに登場するだろう。2020年には撤退が加速し、新たな生産能力は限定的となる。2022年は液晶テレビの需給関係が逼迫すると判断しており、今後数年間の市場見通しについては楽観視しています。"
これに関連して、一部のインサイダーは、中国のパネル産業が力強い成長を維持し、それが上流および下流の産業チェーンの発展を促進すると予測しています。ガラス基板は、ディスプレイパネルの重要な原材料の1つです。中国の世界第1位および第4位のガラス基板サプライヤーであるDongxu Optoelectronics(000413.SZ)のゼネラルマネージャーであるHu Hengguang氏は、中国は現在、世界のパネル業界の生産能力のほぼ50%を占めているが、まだ改善の余地があると記者団に語った。さらに国内市場にシフトすると、この傾向は国内代替に重ね合わされ、これは業界チェーン全体にとって良いことです。
韓国企業が液晶ディスプレイの生産能力撤退を加速
なぜ韓国のパネルシェアは2016年以降、継続的に減少しているのですか?これは、韓国の「ジェミニ」の戦略的な選択に関連しています。
LG Displayは2015年に中長期戦略を発表し、大型でフレキシブルなOLED(有機発光ダイオード)とハイエンドLCDに重点的に投資すると発表した。この戦略の下で、LGDepositionは戦い、撤退しています。早ければ2016年にも3.5代目ライン、4代目ライン、5代目ラインを閉鎖する計画。実際、2017年前半に実装されたばかりです。LG Displayは2018年、2017年以降に3つのLCD生産ラインを閉鎖し、新しい生産ラインの計画を断念したことを明らかにしました。2019年には、閉鎖計画は一部の第7世代および第8世代のラインに拡大されます。LG Displayの最新の計画によると、同社は中国の広州にあるLCD生産ラインのみを保持します。
Samsung Displayも同様のプロセスを経験しています。また、2017年頃から液晶生産ラインの大規模閉鎖も開始した。現在までに、韓国には3つの大型LCDパネル工場があり、中国の蘇州には8.5世代のラインがあります。しかし、新しい冠状動脈性肺炎の流行の下で、Samsung Displayは今年末までにすべてのLCD生産を停止することを決定しました。
サムスンディスプレイは記者団に対し、LCD市場の低迷とそれに伴う大規模な赤字を考慮して、LCD製品の生産を停止したと述べました。
2020年1月、LG DisplayのCEOは「中国企業の生産増加によりLCD市場は悪化しており、損益状況を改善するのは難しい」とより直接的に外部に語りました。LG Displayは、今年末に韓国での液晶テレビパネルの生産を停止します。
実際、LCDの需要と供給、および価格の動向から、LGとSamsungが2017年にLCD生産能力の閉鎖を加速し始めた理由を説明できます。中国のパネルメーカーは生産能力を引き続きリリースしていますが、2016年後半から2017年前半にかけて価格が上昇し、その後、本当に下降チャネルに入りました。業界では、2019年から2021年にかけて世界的な過剰生産能力が引き続き激化し、LCD価格への下降圧力が大きくなると一般的に考えています。
Xinhan Securitiesのアナリスト、Li Xianye氏はメディアを分析した。Samsung DisplayのLCD市場からの撤退は、韓国企業が中国などの競合企業とのLCDパネル市場での競争を完全に失ったことを意味します。最も基本的な理由はコスト管理です。
Li Xianyeは、現在、LCDパネル市場は飽和状態にあると考えています。韓国企業は一定のコストコントロール能力を持っていますが、サプライチェーンの閉鎖コストをさらに削減することは困難です。したがって、無制限の競争を背景に、韓国企業はLCDパネルの現地生産をほとんど失っており、抵抗するのが困難です。競合他社の攻勢。
国内パネル産業チェーンの全体的な台頭
韓国企業はここ数年で徐々に圧縮を進めており、現在では液晶の生産能力からの撤退を加速させており、これは中国のパネルメーカーや川上・川下の業界チェーンにとって大きなメリットであることは間違いありません。
2つの主要な国内パネル会社であるBOEとHuaxing Optoelectronicsを例にとると、2015年の世界の出荷台数は4位と6位にランクされました。2016年は4位と5位、2017年は2位と5位、2018年のファイブでは1位と1位です。Sigmaintelのデータによると、2019年の最初の3四半期で、BOEは世界初の出荷量と出荷面積を維持し続け、Huaxing Optoelectronicsも世界第4位に上昇しました。
パネル業界の成長の過程で、中国の製造業者も長年の悲惨な経営を経験してきましたが、徐々に正式になります。
記者は、BOEの長年にわたる連続した損失が損失に変わらなかったのは2011年までだったと整理した。近年、パフォーマンスは浮き沈みが激しいです。過去2年間で、総収益は1,000億元近くで、純利益は数十億元の水準にとどまっています。
華興光電子も2012年に損失を被った。2013年にTCLグループの純利益の30%を占めるようになり、過去2、3年でTCLグループの純利益の約50%に貢献することができた。
業界関係者は記者団に、LCD液晶パネルの主要な構造は、「ジャム」(液晶)で挟まれた「パン」(TFTガラス基板とカラーフィルター)の2層のサンドイッチに似ており、世界での中国のパネルメーカーの台頭も産業チェーンの上流と下流の成長を促進していると語った。
Hu Hengguang氏は記者団に対し、Dongxu Optoelectronicsは当初、四川省長紅向けのPDP(プラズマディスプレイ)ガラス基板を製造したと語った。プラズマディスプレイが液晶ディスプレイに取って代わられたため、Dongxu Optoelectronicsは2008年から2014年にかけて高アルミニウムカバーガラスプロジェクトの開発を開始し、2月には国内で初めて高アルミニウムカバーガラスの大量生産に成功しました。
液晶パネルには高アルミニウム製のカバーガラスを採用。Dongxu Optoelectronicsは、BOE、Huaxing Optoelectronics、Shentianmaなどの主要な国内パネル企業のサプライチェーンに徐々に参入し、ガラス基板分野での市場シェアを徐々に拡大しています。鄭州、石家荘、蕪湖、福州の4つの主要な液晶ガラス基板生産拠点は、国内市場での地位を徐々に安定させ、世界第4位にランクされました。
年末と年末の新たなクラウン肺炎の流行は、韓国の亀尾市にあるSamsung ElectronicsとLG Displayの工場に繰り返し影響を及ぼし、国内の関連企業が市場で利益を得ることを可能にしたと理解されています。
「最も深刻な国内発生は武漢ですが、私が理解する限り、武漢の地元のパネル工場はすべて閉鎖管理されており、生産能力はあまり影響を受けていません。また、韓国での感染拡大が(関連メーカーにとって)影響を受けており、その注文は国内生産に移管されます。「胡恒光は言った」と言った、「一部の国内ディスプレイパネルメーカーの売上が増加したことを理解しています。たとえば、BOEやShentianmaなどの川下のお客様は、当社の販売に対する需要も増加しています。そのデータはまだ私の心の中に残っています。"
Jibang Consulting Optoelectronics Research Centerのデータによると、2020年1月、BOEとHuaxing Optoelectronicsは、それぞれ出荷面積の21.3%と14.5%で、世界出荷の上位2つを占めました。2020年2月までに、華興光電子(18.56%)はBOE(17.23%)を超え、世界初になります。
Jibang Consultingのアナリストによると、十分な材料と最も早い再開時間を持つHuaxing Optoelectronicsとは異なり、BOEの工場は場所が異なり、労働力が分散しているため、出荷の効率に大きく影響します。
また、3月のテレビパネルの出荷台数は2月に比べて若干の増加を維持すると予測しています。
韓国企業の撤退とは異なり、国内メーカーは液晶市場に対して引き続き楽観的である。たとえば、Zhao Junは、将来的には、8K、フルスクリーン、超大型、ミニLEDバックライトがLCDパネルの技術の方向性になると述べました。Huaxing Optoelectronicsは、将来の市場見通しについて楽観的であり、製品構造を積極的に調整し、TVパネルの割合を減らし、商用ディスプレイおよびeスポーツ市場を開拓しています。待つ。
胡恒光はまた、現在、LCDとOLEDは代替関係を持たず、両者は異なる環境で独自の利点を持ち、LCDディスプレイがプラズマディスプレイに取って代わる状況を再現しないと述べました。
OLED市場のレイアウトを引き続きフォローアップ
LCDからの撤退を加速させる一方で、Samsung DisplayとLG DisplayはどちらもOLEDへの移行を加速させています。このうち、サムスンは13万1000ウォン(約107億2000万米ドル)を投資してLCD生産ラインをOLED生産ラインにアップグレードすると発表した。
LG Displayは、2021年までにOLEDの収益に占める割合を50%に増やすと明言している。わずかに異なるのは、OLED市場セグメントの選択では、LG Displayが大型市場を選択し、Samsung Displayが中小規模の市場を選択することです。
現在、OLED市場はまだ韓国企業によって支配されています。韓国ディスプレイ産業協会のデータによると、OLED分野では、2019年に韓国市場が市場の89.9%を占め、中国本土の9.3%の市場シェアと比較して圧倒的な優位性を持っています。その中で、中小型OLEDパネルの出荷台数では、Samsung Displayが82.5%、LG Displayが6.2%、BOEが5.9%で世界のトップ3を占めている。
中国では、BOEが最近、新しいLED生産ラインへの投資を停止し、OLEDレイアウトの推進を加速すると発表しました。BOE OLEDはHuaweiなど国内の主要携帯電話メーカーのサプライチェーンに参入しており、iPhoneのサプライチェーンに参入すると繰り返し報じられてきました。過去2年間、華興光電子は、印刷OLED技術の分野で引き続き育成し、華興光電が大規模OLED分野を発展させるための鍵となることを強調してきました。
国内の主要なパネルメーカーの技術の進化と市場レイアウトも、業界チェーンの上流と下流で詳細なフォローアップをリードしています。ガラス基板サプライヤーのDongxu Optoelectronicsを例にとると、年次報告書は、同社が2015年からOLEDフレキシブルディスプレイの開発トレンドを追いかけ、産業チェーンの水平拡大戦略を採用していることを示しています。絞りやカラーフィルターなどの新規事業。
その中で、Dongxu Optoelectronicsは、2018年に約500万個の容量を持つ湾曲したカバーガラスの生産ラインをすでに構築し、大量生産と販売を達成しています。Dongxu Optoelectronicsの年次報告書によると、湾曲カバーガラスの分野で同社のスター製品「King Panda」は、柔軟性の点で360度の曲げを達成し、外国技術の独占を打破し、2018年に四川省特許の一等賞を受賞しました。Think Technology、Bonn Optics、Junda Optoelectronics、Xingxing Technologyなどの下流の顧客は、Huawei、Xiaomi、LG、Lenovo、vivoなどのインテリジェントターミナルブランドの重要な原材料サプライチェーンに浸透することに成功しました。
胡恒光氏は記者団に対し、5Gの「新しいインフラストラクチャ」の激しい進歩は、フレキシブルディスプレイやその他の分野にとって特に優れていると述べました。「昔のスマートフォンは、金属製のフレームが主流でした。この設計は 5G 信号に影響します。5Gは帯域幅が広く、速度が速いため、金属フレームは信号伝送に遅延を引き起こします。したがって、5G携帯電話の開発トレンドはフルスクリーンで、すべてガラスです。フレームには、ガラスが落下しにくいことが必要です。「Hu Hengguangは、Dongxu Optoelectronicsが昨年9月にフォーリングカバーガラスを大量生産し、今年量産販売するフレキシブルホワイトボードガラスが下流メーカーから好評を博したことを明らかにしました。