第1四半期は、ディスプレイパネルの伝統的なオフシーズンと、機械メーカーの高い在庫が重なったため、ブランド品の需要は弱く、パネル価格は引き続き下落しました。価格下落の影響に対抗するため、一部のパネルメーカーは主要なディスプレイサイズの一部をテレビやPID用途に移しました。全体として、2019年第1四半期の世界のディスプレイパネル出荷は大幅に減少し、過去5四半期で初めて減少しました。シグメインテルのデータによると、2019年第1四半期の世界のディスプレイパネル出荷台数は3,400万台で、前月比8.8%減少、前年比で2.5%減少しました。
2018年第1四半期~2019年第1四半期 世界のLCDパネル出荷件数と前年比成長率(MPCS、%)

パネルメーカーの競争パターンは比較的安定しており、CEC-Pandaはその傾向に逆らって成長しています。

パネルメーカーの出荷量の観点から見ると、構造は依然として比較的バランスが取れて安定しています。第1四半期、BOEは出荷件数で1位となりました。輸送面積の面では、LGDが1位でした。

2019年第1四半期 グローバルLCDパネル出荷台数(ユニット:%)

2019年第1四半期 世界LCDパネル出荷エリアランキング(ユニット:%)

シグマインテルによる第1四半期の各パネルメーカーのパフォーマンス分析は以下の通りです。

BOEの出荷台数は775万台で、前月比13.9%減少、前年同期比で15.3%減少しました。主に中小で、24%以下が90%以上を占めています。B2B市場の低迷の影響を受け、21.5インチ以下の出荷量が大幅に減少しました。そのため、BOEは2018年初頭から中大型および狭幅フレーム製品の積極的に展開しています。大規模ディスプレイの傾向の中で、メインの大きさも21.5インチから23.8インチに広がっています。

LGDの出荷台数は769万台で、前月比5.9%減少、前年比で1.4%減少しました。第1四半期にはLGDが積極的に製品構造を調整し、23.8インチ以上の出荷台数は前年比で約10%増加しました。大規模なアクティブ出荷に牽引され、LGDの前四半期比の全体的な減少は最も小さかった。

AUOの出荷台数は630万台で、前月比6.6%減少、前年比で1.1%増加しました。27インチの製品ラインは完全な製品ラインと安定した顧客基盤を持ち、出荷量は着実に増加し続けています。

イノラックスは第1四半期に617万台を出荷し、前月比で10.4%減少、前年同期から5.1%減少しました。製品ラインは小から中型に分類されており、メインサイズは23.6インチ以下です。全体として、グループの第1四半期のパフォーマンスは市場のオフシーズンにより大きく影響を受けています。

サムスンは第1四半期に339万台を出荷し、前四半期比で19.6%減少、前年比で4.7%減少しました。サムスンは主に中大型モデルに注力しており、24インチ以上のサイズが総出荷量の50%以上を占めています。この戦略は曲面やeスポーツなどの高付加価値商品に基づいており、今年は国内外のB2B市場シェアを積極的に拡大しています。

CECパンダの総出荷台数は243万台で、前月比5.9%増加、前年同期比で46.7%増加しました。CEC Pandaは、ディスプレイパネル市場で第1四半期において前年比で著しい成長を遂げた唯一のパネルメーカーです。主力は23.8インチ、21.5インチで、第2四半期には成都工場で23.8インチの量産も予定されています。

CSOTの総出荷台数は32万点で、メインサイズは21.5インチ、32インチで、現在の製品計画ではeスポーツと曲面の両方のレイアウトが採用されています。

平均サイズは23.8インチ高く、初めてナンバーワンとなりました。

第1四半期には、ディスプレイパネル市場が大幅に拡大しました。Sigmaintellのデータによると、ディスプレイパネルの平均サイズは2018年第2四半期以降23.1インチに上昇しています。今年第1四半期には、ディスプレイパネルの平均サイズが再び23.3インチに上昇しました。サイズ比率23.8インチから、シェア2%の差が初めて21.5インチ以上を出荷し、ディスプレイパネル出荷量の中で最大となり、30%以上の増加となりました。

第1四半期では、主力部隊の規模は異なる程度で減少し、小規模部隊は前年同期比で10%以上減少しました。しかし、大型貨物の出荷は着実に増加し、27インチは前年比19%の成長を示しました。eスポーツ市場の需要と国内インターネットカフェ市場の徐々の回復の影響を受け、31.5インチ以上のファンはオフシーズンにわずかな成長を示しました。

2017年第1四半期~第1四半期 19年間の世界平均ディスプレイパネル出荷動向(インチ単位)

2017年第1四半期~2019年第1四半期 世界ディスプレイパネル出荷サイズ構造動向(ユニット:%)

価格は下落を続け、下落は狭まる

シグメイントールのデータによると、ディスプレイパネルの価格は第1四半期に下落を続けましたが、その下落は徐々に狭まり始めました。単一四半期の減少に関しては、B2B市場の低迷により18.5インチ市場は弱いです。パネル工場は積極的に発送しておらず、価格は比較的安定しています。第1四半期の下落は1米ドル未満であり、2018年第4四半期の21.5インチの価格引き下げは2米ドルです。今年第1四半期に、パネル工場は生産能力配分の対応を調整しました。今年第1四半期には、下落は1.5米ドル未満に縮小しました。さらに、大型車の下落は2018年第4四半期の約8米ドルから約4米ドルに縮小しています。

在庫廃止初期結果 第2四半期 パネル価格の構造的差別化

全体として、ディスプレイパネル市場は第1四半期の業績が芳しくなく、パネルメーカーは引き続き利益圧力に直面し、ブランドメーカーは積極的に在庫を削減しました。シグメインテルのデータによると、デルやHPが代表する国際ブランドは依然として弱いものの、中国本土の独立系ディスプレイ市場の出荷量は3月に2倍以上に増加し、前年比13%増加し、市場の予想を上回っています。インターネットカフェやB2B市場の需要が回復しています。同時に、「618」ストックの導入により、ブランドの在庫もより活発になりました。市場需要は第2四半期に徐々に回復すると予想されています。同時に、供給側は製品構造の調整を続けています。シグメインテールは、ディスプレイパネルの価格は第2四半期に構造的に異なると予想しています。小型および中型パネルの価格は比較的安定し、大型・高解像度製品は依然として価格下落圧力を受けます。